第1篇 2023中國(guó)供應(yīng)鏈金融調(diào)研報(bào)告
調(diào)查報(bào)告是對(duì)某一情況、某一事件“去粗取精、去偽存真、由此及彼、由表及里”的分析研究,揭示出本質(zhì),尋找出規(guī)律,總結(jié)出經(jīng)驗(yàn),最后以書(shū)面形式陳述出來(lái)。下面就是小編整理的2023中國(guó)供應(yīng)鏈金融調(diào)研報(bào)告,一起來(lái)看一下吧。
前言
國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí),供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是突破口和著力點(diǎn)。而金融端是供給側(cè)改革的關(guān)鍵。
尤其在從制造大國(guó)向制造強(qiáng)國(guó)邁進(jìn),“產(chǎn)融結(jié)合、 脫虛向?qū)崱钡谋尘跋?,更需要加?qiáng)金融支持和服務(wù)。
而供應(yīng)鏈金融是應(yīng)“產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求”而生,不管對(duì)于國(guó)際發(fā)展戰(zhàn)略與進(jìn)程,還是國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與進(jìn)程,供應(yīng)鏈金融都生逢其時(shí)。
供應(yīng)鏈金融不僅僅是一種融資服務(wù),供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)效率的提升、 供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力的提升、生態(tài)圈的建立和繁榮也是供應(yīng)鏈金融的非常重要的使命。
所以,供應(yīng)鏈金融是金融端供給側(cè)改革的重要抓手。
2023年供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)健康迭代、宏觀環(huán)境利好、產(chǎn)業(yè)生態(tài)穩(wěn)健繁榮,除了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行, 行業(yè)龍頭、b2b平臺(tái)、供應(yīng)鏈公司、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、物流公司、金融信息服務(wù)平臺(tái)、金融科技、信息化服務(wù)商等都紛紛往供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域滲透,可謂是千帆競(jìng)發(fā),百舸爭(zhēng)流。
萬(wàn)聯(lián)供應(yīng)鏈金融研究院聯(lián)合華夏鄧白氏、中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略管理研究中心從2023年3月對(duì)供應(yīng)鏈金融的各類市場(chǎng)主體進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)研,各類主體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)格局、服務(wù)模式、資金渠道、風(fēng)控手段是什么呢?大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新金融科技對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響幾何?他們的實(shí)踐是否印證了產(chǎn)業(yè)的健康迭代、穩(wěn)健繁榮、前途光明?未來(lái),他們又將如何前行、走向何方?希望通過(guò)本報(bào)告的發(fā)布來(lái)記錄行進(jìn)中的2023中國(guó)供 應(yīng)鏈金融業(yè)態(tài)。
一、供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈結(jié)構(gòu)
在推行供應(yīng)鏈金融活動(dòng)過(guò)程中,各供應(yīng)鏈金融利益相關(guān)方/參與主體的角色和結(jié)構(gòu)關(guān)系,以及它們與制度和技術(shù)環(huán)境的關(guān)系構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融生態(tài)。供應(yīng)鏈金融生態(tài)包含四層架構(gòu):供應(yīng)鏈金融源;供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè);供應(yīng)鏈金融實(shí)施主體;供應(yīng)鏈金融資金提供方;供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)。
供應(yīng)鏈金融源
供應(yīng)鏈金融的受益主體主要是依附于供應(yīng)鏈上焦點(diǎn)企業(yè)的上下游中小微企業(yè),通過(guò)融入到供應(yīng)鏈的產(chǎn)、供、銷各個(gè)環(huán)節(jié),借助焦點(diǎn)企業(yè)信用提升供應(yīng)鏈上中小微企業(yè)的信用,拓展融資渠道,緩解融資難、融資貴問(wèn)題。
供應(yīng)鏈金融實(shí)施主體
在供應(yīng)鏈金融發(fā)展初期,實(shí)施主體主要為商業(yè)銀行。而在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大發(fā)展的背景下,銀行不再是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)提供的絕對(duì)主體。掌握了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)真實(shí)貿(mào)易的行業(yè)龍頭企業(yè)、b2b平臺(tái)企業(yè)、物流企業(yè)等各參與方紛紛利用自身優(yōu)勢(shì),切入供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域。
供應(yīng)鏈金融資金方
供應(yīng)鏈金融資金方是直接提供金融資源的主體,也是最終承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的組織。
供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)
供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要配套的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供方,如區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)提供商、電子倉(cāng)單服務(wù)提供商、供應(yīng)鏈金融信息化服務(wù)商、行業(yè)組織等。這些企業(yè)可以利用自身供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)的優(yōu)勢(shì),鏈接資金提供方,供應(yīng)鏈金融服務(wù)方、融資對(duì)象等,為整個(gè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈提供基礎(chǔ)服務(wù)。
二、供應(yīng)鏈金融生態(tài)參與主體
商業(yè)銀行:商業(yè)銀行針對(duì)供應(yīng)鏈融資需求企業(yè)的實(shí)際情況,提供多種模式的融資解決方案。商業(yè)銀行在資金成本方面具備的天然優(yōu)勢(shì),但商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融服務(wù)模式一定程度上制約了其供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。
行業(yè)龍頭:行業(yè)龍頭企業(yè)依據(jù)自身在行業(yè)內(nèi)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)勢(shì)、帶動(dòng)和輻射優(yōu)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等,整合供應(yīng)鏈上游和下游的中小微企業(yè),鏈接資金提供方,為行業(yè)內(nèi)的中小微企業(yè)提供融資解決方案。
供應(yīng)鏈管理公司:供應(yīng)鏈管理公司外包焦點(diǎn)企業(yè)的非 心業(yè)務(wù),整合供應(yīng)鏈上下游資源,鏈接資金提供方,為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供供應(yīng)鏈服務(wù)和融資解決方案,提升了整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率。
物流公司:物流企業(yè)通過(guò)物流活動(dòng)參與到供應(yīng)鏈運(yùn)作中,通過(guò)整合供應(yīng)鏈中的物流網(wǎng)絡(luò),鏈接資金提供方,為服務(wù)對(duì)象提供物流供應(yīng)鏈服務(wù)和融資解決方案,有利于穩(wěn)定業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò),提升物流企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。
b2b平臺(tái):b2b在整個(gè)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模一直占絕對(duì)比例,是實(shí)體經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的最佳載體。目前諸多b2b平臺(tái)也通過(guò)對(duì)接資金提供方為平臺(tái)上下游提供融資解決方案。
外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái):外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)為中小企業(yè)提供進(jìn)出口環(huán)節(jié)的融資、通關(guān)、退稅、物流、保險(xiǎn)等相關(guān)服務(wù),平臺(tái)針對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展中的資金問(wèn)題,開(kāi)拓了中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)下的供應(yīng)鏈金融。
金融信息服務(wù)平臺(tái):金融信息服務(wù)平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)鏈接資金提供方和供應(yīng)鏈上的資產(chǎn)端,為供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)提供融資解決方案和資金支持。
金融科技公司:金融科技是金融和信息技術(shù)的融合型產(chǎn)業(yè),關(guān)鍵在于利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)手段對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)所提供的產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)行革新,提升金融效率。
信息化服務(wù)商:在供應(yīng)鏈金融在線化、平臺(tái)化的趨勢(shì)下,信息系統(tǒng)是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)作的靈魂。
基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商:供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要配套的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供方,這些企業(yè)可以利用自身供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)的優(yōu)勢(shì),鏈接資金提供方,供應(yīng)鏈金融服務(wù)方、融資對(duì)象等,為整個(gè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈提供基礎(chǔ)服務(wù)。
三、供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈全景圖
2023中國(guó)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀調(diào)研結(jié)果
供應(yīng)鏈金融發(fā)展的整體趨勢(shì)
受益于主流金融服務(wù)的缺席,應(yīng)收賬款、融資租賃等金融業(yè)態(tài)的快速發(fā)展以及 心企業(yè)轉(zhuǎn)型的迫切需求,供應(yīng)鏈金融行業(yè)正處于高速發(fā)展的階段。
在本次調(diào)研中,82%的業(yè)內(nèi)受訪企業(yè)表示整個(gè)供應(yīng)鏈金融行業(yè)在2023年的景氣程度將持續(xù)上升。該結(jié)果表明大比例的從業(yè)者對(duì)供應(yīng)鏈金融行業(yè)的發(fā)展持有樂(lè)觀態(tài)度。僅7%左右的受訪企業(yè)表示可能出現(xiàn)下降的趨勢(shì)。表示不樂(lè)觀的供應(yīng)鏈金融從業(yè)者主要來(lái)自于供應(yīng)鏈公司及外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)。
從供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)的人員規(guī)模來(lái)看,超50%供應(yīng)鏈金融服務(wù)商人員規(guī)模不到100人,屬小微企業(yè)范疇,或處于初創(chuàng)期。約30%的受訪機(jī)構(gòu)為中型規(guī)模的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商,員工人數(shù)在100-500人。員工人數(shù)在500及以上的大型供應(yīng)鏈金融服務(wù)商不到20%。
從人員擴(kuò)張趨勢(shì)看,近9成供應(yīng)鏈金融服務(wù)商表示在未來(lái)三個(gè)月有招聘新員工的計(jì)劃。該結(jié)果表明企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融未來(lái)的發(fā)展預(yù)期表示看好,同時(shí)也意味著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正在逐步加劇。獲客和風(fēng)控將成為供應(yīng)鏈金融賴以生存的競(jìng)爭(zhēng)力。
此外從企業(yè)需求角度來(lái)看,中國(guó)非金融企業(yè)應(yīng)收賬款余額規(guī)模達(dá)到16萬(wàn)億元,工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模已超過(guò)10萬(wàn)億元。供應(yīng)鏈金融服務(wù)商主要面對(duì)的中小型工業(yè)企業(yè),總應(yīng)收賬款規(guī)模已超過(guò)6萬(wàn)億元。應(yīng)收賬款融資作為供應(yīng)鏈金融重要的融資模式,應(yīng)收賬款規(guī)模的不斷增長(zhǎng)為我國(guó)供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
哪些公司正在提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)?
供應(yīng)鏈金融行業(yè)的參與主體囊括了銀行、行業(yè)龍頭、供應(yīng)鏈公司或外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、b2b平臺(tái)、物流公司、金融信息服務(wù)平臺(tái)、金融科技公司等各類企業(yè)。其中,供應(yīng)鏈公司/外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、b2b平臺(tái)類數(shù)量約占45%。
b2b平臺(tái):在本次調(diào)研結(jié)果中b2b電商平臺(tái)占18%。b2b平臺(tái)主要體現(xiàn)為兩種服務(wù)模式: 一種是從交易端切入的b2b平臺(tái),提供在線交易,鼓勵(lì)并促成客戶的在線交易,使交易數(shù)據(jù)沉淀在平臺(tái)上,可以通過(guò)數(shù)據(jù)模型為企業(yè)提供更好的資信支持。另一種是從服務(wù)端切入的b2b,為客戶提供從尋源,倉(cāng)儲(chǔ),物流,信息管理等一系列的服務(wù)。無(wú)論哪一種模式對(duì)供應(yīng)鏈金融的開(kāi)展都提供了良好的環(huán)境。b2b平臺(tái)通過(guò)構(gòu)建生態(tài)圈將供應(yīng)鏈金融的各方主體吸引過(guò)來(lái),包括資金供應(yīng)方,擔(dān)保機(jī)構(gòu),保險(xiǎn)公司,倉(cāng)儲(chǔ)公司,物流公司等等。通過(guò)平臺(tái)的交易,服務(wù),物流,風(fēng)控等來(lái)保障,幫助資產(chǎn)方客戶得到相對(duì)便宜的資金,幫助資金方更全面更精準(zhǔn)地控制風(fēng)險(xiǎn),相比較而言b2b平臺(tái)比較容易做出規(guī)模。國(guó)內(nèi)知名的b2b平臺(tái)包括金銀島、易煤網(wǎng)、銅道電商、三正電商等等。
金融科技公司:在金融科技日新月異的今天,數(shù)據(jù)金融公司大行其道,自有技術(shù)及研發(fā)能力使得金融科技公司能夠搭建平臺(tái),連接前端多個(gè)融資需求平臺(tái),后方連接多層級(jí)的資金平臺(tái),融資需求平臺(tái)大多是 心企業(yè),b2c平臺(tái),b2b平臺(tái),資金端涵蓋了銀行,保理,小貸,信托等等多層次金融提供方。金融科技公司則負(fù)責(zé)內(nèi)外部數(shù)據(jù)歸集、處理、傳輸、分析,協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制。比較典型代表企業(yè)包括京東金融、螞蟻金服等。
此外,行業(yè)龍頭企業(yè),物流公司,銀行及非銀金融機(jī)構(gòu)也是供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的重要參與者。
行業(yè)龍頭:行業(yè)龍頭企業(yè)通過(guò)自有資金或依托產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟打造產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與金融服務(wù)平臺(tái),通常優(yōu)先滿足 心企業(yè)上下游的融資需求,再沿上下游向外延拓展?;蛘卟糠謬?guó)有企業(yè)利用低成本融資渠道獲得資金,然后對(duì)接規(guī)模稍大的項(xiàng)目,而這部分項(xiàng)目保理及小貸公司無(wú)法承接,從而形成了一個(gè)細(xì)分空間。此類企業(yè)有鮮易、達(dá)實(shí)智能、準(zhǔn)時(shí)達(dá)等。
銀行:銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域有天然優(yōu)勢(shì),如資金成本低、獲客容易、管控資金等,但也有體制、風(fēng)控、技術(shù)等方面的制約,而其他各類市場(chǎng)主體正在不斷搶食供應(yīng)鏈金融的蛋糕,銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域顯得有點(diǎn)“內(nèi)憂外患”。但我們認(rèn)為銀行仍然是供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域不可或缺的主力,原因還是銀行的資金成本優(yōu)勢(shì),其他企業(yè)要想獲得更高的杠桿,還得與銀行合作;而銀行要想實(shí)現(xiàn)真正基于供應(yīng)鏈/產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營(yíng)的金融服務(wù),也必須依托其他企業(yè)深入產(chǎn)業(yè)內(nèi)部。
供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對(duì)象集中在哪些行業(yè)?
隨著各類主體的摸索實(shí)踐,供應(yīng)鏈金融的垂直化趨勢(shì)愈發(fā)明顯,供應(yīng)鏈金融的垂直化發(fā)展進(jìn)一步提升了產(chǎn)融結(jié)合的深度與廣度。
我國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)對(duì)象集中在計(jì)算機(jī)通信、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥、有色金屬業(yè)等應(yīng)收賬款累計(jì)較高的行業(yè)。但從調(diào)研結(jié)果顯示,未來(lái)供應(yīng)鏈金融將作為加速企業(yè)活力的重要保障因素,在更為廣泛的垂直領(lǐng)域深耕細(xì)作,在更多的商業(yè)場(chǎng)景得到應(yīng)用。
從本次調(diào)研結(jié)果來(lái)看,涉足物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)公司相對(duì)數(shù)量較多,其次為大宗商品,包括鋼鐵,有色及農(nóng)產(chǎn)品等,第三位零售業(yè),第四、第五是供應(yīng)鏈金融的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域:汽車及電子電器。
從市場(chǎng)發(fā)展的角度來(lái)看,我們認(rèn)為部分行業(yè)的供應(yīng)鏈融資潛在需求尚未被挖掘,某些垂直領(lǐng)域可能存在較大機(jī)會(huì)。包括:物流行業(yè),農(nóng)業(yè),零售業(yè),化工行業(yè),餐飲業(yè)等等。
物流行業(yè): 中國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用已從2023年的7.10萬(wàn)億增長(zhǎng)到2023年的10.80萬(wàn)億,增速8.8%。其中,公路運(yùn)輸?shù)囊?guī)模接近5萬(wàn)億,有近70萬(wàn)企業(yè)提供不同形式的物流服務(wù),而專線物流服務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)不低于萬(wàn)億,排名前10的專線物流企業(yè)占整體市場(chǎng)的份額不足1%,更大的市場(chǎng)份額在幾十萬(wàn)家專線中小企業(yè)手中。物流運(yùn)輸企業(yè)向貨主承運(yùn)貨物時(shí)需要向貨主繳納保證金,而且即使是信用好的貨主,其支付結(jié)算也有60-90天賬期;而對(duì)個(gè)體承運(yùn)方或者車隊(duì),一般都要先付一部分運(yùn)費(fèi),等運(yùn)輸完成,憑回單完成剩余部分的支付。巨額的運(yùn)輸費(fèi)用和較長(zhǎng)的資金缺口期使物流企業(yè)面臨運(yùn)營(yíng)資金短缺,這些60-90天高質(zhì)量的應(yīng)收賬款為供應(yīng)鏈金融帶來(lái)巨大的想象空間。
農(nóng)業(yè): 供應(yīng)鏈金融正在成為農(nóng)業(yè)上市公司的發(fā)展方向,這種趨勢(shì)主要在畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈,在飼料企業(yè)居于產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)勢(shì)地位,而養(yǎng)殖業(yè)資金回籠需要較長(zhǎng)時(shí)間,資金壓力大,一些上游龍頭企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融滿足下游養(yǎng)殖業(yè)客戶的資金需求,同時(shí)也進(jìn)一步促進(jìn)了自身主業(yè)的發(fā)展。
零售業(yè):對(duì)于零售行業(yè),專業(yè)市場(chǎng)最為受益,因?yàn)閷I(yè)市場(chǎng)掌握著大量商戶資源。一方面,因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)對(duì)線下零售業(yè)的沖擊以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的疲軟,商戶的資金壓力越來(lái)越大,除了少數(shù)商戶可以通過(guò)銀行獲得貸款,大部分商戶只能通過(guò)小貸公司、民間融資來(lái)籌集資金,而供應(yīng)鏈金融則立足于產(chǎn)融結(jié)合,為小b類商戶提供了新的融資渠道。另一方面,供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)控制,專業(yè)市場(chǎng)掌握商戶的經(jīng)營(yíng)信息,并且具有商鋪?zhàn)饨?、承租?quán)費(fèi)等抵押手段,能更有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。因此,專業(yè)市場(chǎng)發(fā)展供應(yīng)鏈金融有其內(nèi)在的優(yōu)勢(shì)。
化工行業(yè):塑料行業(yè)是最適合做供應(yīng)鏈金融的化工品種,因?yàn)槠渚哂?.6-1.8萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)空間,產(chǎn)品具備易運(yùn)輸、易儲(chǔ)存的特點(diǎn),市場(chǎng)交易活躍,下游分散且多為中小企業(yè)。中小企業(yè)利潤(rùn)空間薄,融資需求大。而塑料行業(yè)b2b平臺(tái)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中充當(dāng)著越來(lái)越重要的角色。一些b2b平臺(tái)也已初具規(guī)模。
餐飲行業(yè):目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有250萬(wàn)家餐飲企業(yè),420萬(wàn)家餐飲門店,1100萬(wàn)家食品分銷商,整個(gè)餐飲行業(yè)有3萬(wàn)億營(yíng)收,其中1萬(wàn)億用于食材采購(gòu)。餐飲行業(yè)的供應(yīng)鏈金融還處于起步階段。餐飲業(yè)的供應(yīng)鏈具有環(huán)節(jié)多、供應(yīng)鏈運(yùn)作波動(dòng)大、效率低的特點(diǎn)。大量餐飲類中小企業(yè)/個(gè)體戶資金鏈緊張。銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)無(wú)法滿足大部分中小企業(yè)的融資需求。筷來(lái)財(cái)?shù)纫恍┕?yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)利用先進(jìn)的風(fēng)控模型和強(qiáng)大的數(shù)據(jù)系統(tǒng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制,進(jìn)而滿足餐飲類中小企業(yè)的融資需求。
供應(yīng)鏈金融企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模集中在什么層級(jí)?
供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的信貸規(guī)模差異較大,這與供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的資源優(yōu)勢(shì)的不同有很大關(guān)系,各類服務(wù)商的年信貸投放規(guī)模從千萬(wàn)級(jí)到百億級(jí)不等,規(guī)模差異較大。調(diào)研結(jié)果顯示,放貸規(guī)模在1億元以下的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商約占21%,此類機(jī)構(gòu)通常處于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)起步或轉(zhuǎn)型階段。這類企業(yè)占比并不小,表明供應(yīng)鏈金融行業(yè)目前仍有處于起步階段。
放貸規(guī)模在1-10億之間的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商數(shù)量占比約39%。該類供應(yīng)鏈金融服務(wù)商已初具規(guī)模,業(yè)務(wù)模式相對(duì)成熟,具有明確的市場(chǎng)定位,具有較強(qiáng)的客戶開(kāi)發(fā)能力和資金供應(yīng)能力。其中小部分專注于垂直領(lǐng)域和細(xì)分市場(chǎng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的放貸規(guī)模已漸趨穩(wěn)定。放貸規(guī)模在10-100億之間的服務(wù)商數(shù)量占比約26%,表明市場(chǎng)中已有一部分供應(yīng)鏈金融服務(wù)企業(yè)具有一定規(guī)模。
什么是成熟的供應(yīng)鏈金融風(fēng)控體系?
成熟的供應(yīng)鏈金融風(fēng)控體系包含三個(gè)層次:數(shù)據(jù)層、實(shí)踐層、技術(shù)層。其中數(shù)據(jù)層包括風(fēng)控主數(shù)據(jù)的獲取、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的拓展、數(shù)據(jù)的維護(hù);實(shí)踐層包括高效的在線審批、精準(zhǔn)及時(shí)的事中風(fēng)控;技術(shù)層是指利用先進(jìn)的模型科學(xué)地處理和分析數(shù)據(jù),幫助預(yù)測(cè)和決策。
完善的風(fēng)險(xiǎn)主數(shù)據(jù)管理使風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)維度更完整全面、信息提取更高效,避免人為因素干擾。此外,風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的積累與沉淀為未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)建模打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ);基于it系統(tǒng)的審批流程進(jìn)一步減少人為因素影響,提升審批效率,而事中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系可以確保異常情況的及時(shí)處理;基于大數(shù)據(jù)分析的量化風(fēng)險(xiǎn)模型幫助企業(yè)充分利用數(shù)據(jù)資產(chǎn),預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn),是金融風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)。
在本次調(diào)研中,我們依照以下規(guī)則將被訪企業(yè)的風(fēng)控成熟度分為三個(gè)等級(jí):
調(diào)研結(jié)果顯示,10%的企業(yè)已經(jīng)建立了領(lǐng)先的風(fēng)控系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù),并以此為基礎(chǔ)利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型。63%的企業(yè)正在將數(shù)據(jù)分析、it技術(shù)與傳統(tǒng)風(fēng)控流程進(jìn)行融合進(jìn)而提升風(fēng)控能力。仍有27%的企業(yè)依賴傳統(tǒng)的風(fēng)控方法和工具。
為什么要豐富風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)來(lái)源?
在200家受訪對(duì)象中,有76%的企業(yè)主要依賴于自身數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估客戶逾期風(fēng)險(xiǎn)。 據(jù)鄧白氏過(guò)往的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn),客戶自身的交易、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)只能在一定程度上提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,有時(shí)會(huì)出現(xiàn)“這家客戶一直很好,但不知道什么原因突然信用狀況惡化”的情況。這種現(xiàn)象的產(chǎn)生往往是因?yàn)槲覀儗?duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別受制于有限的信息。一家公司的經(jīng)營(yíng)不僅受到其主要貿(mào)易伙伴的影響,同時(shí)會(huì)受到產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)業(yè)、周邊產(chǎn)業(yè),以及各種宏觀因素的影響。產(chǎn)業(yè)、周邊產(chǎn)業(yè),以及各種宏觀因素的影響。因此,拓展風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的獲取渠道從而更全面掌握和預(yù)測(cè)客戶發(fā)展,是建立成熟風(fēng)控體系的基礎(chǔ)。
目前主流的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)包含哪些維度?
在200家受訪對(duì)象中,有76%的企業(yè)主要依賴于自身數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估客戶逾期風(fēng)險(xiǎn)。 據(jù)鄧白氏過(guò)往的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn),客戶自身的交易、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)只能在一定程度上提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,有時(shí)會(huì)出現(xiàn)“這家客戶一直很好,但不知道什么原因突然信用狀況惡化”的情況。這種現(xiàn)象的產(chǎn)生往往是因?yàn)槲覀儗?duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別受制于有限的信息。一家公司的經(jīng)營(yíng)不僅受到其主要貿(mào)易伙伴的影響,同時(shí)會(huì)受到產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)業(yè)、周邊產(chǎn)業(yè),以及各種宏觀因素的影響。因此,拓展風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的獲取渠道從而更全面掌握和預(yù)測(cè)客戶發(fā)展,是建立成熟風(fēng)控體系的基礎(chǔ)。
為什么需要利用數(shù)據(jù)分析技術(shù)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡?
基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型正在逐步被行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先企業(yè)所接納。接受調(diào)研的企業(yè)中有35%的企業(yè)仍在使用基于風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分表。48%的企業(yè)已將數(shù)據(jù)分析引入到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中。17%的企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始使用基于大數(shù)據(jù)分析的預(yù)測(cè)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化。專家法模型在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中容易受到評(píng)估人員的主觀因素影響,導(dǎo)致結(jié)果不夠準(zhǔn)確。在過(guò)往風(fēng)控建模項(xiàng)目中,鄧白氏團(tuán)隊(duì)常常遇到下圖描述的情況:專家法模型中每一個(gè)橫坐標(biāo)分段的逾期概率相差無(wú)幾,甚至出現(xiàn)評(píng)分較好的客戶逾期概率反而更大。與之形成鮮明對(duì)比的是,基于大數(shù)據(jù)分析的預(yù)測(cè)模型能夠大幅提升預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性,不同分段的風(fēng)險(xiǎn)概率區(qū)分度高,最好分段的未來(lái)逾期概率只有3%左右,最差分段的未來(lái)逾期概率高達(dá)45%,區(qū)分度高更有利于針對(duì)不同客戶設(shè)計(jì)不同策略。
小結(jié):
通過(guò)本次調(diào)研我們發(fā)現(xiàn)90%的企業(yè)均認(rèn)為征信信息缺失、數(shù)據(jù)挖掘能力弱、模型評(píng)估能力弱三方面制約了其業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。數(shù)據(jù)源方面,這些企業(yè)可以加強(qiáng)與第三方數(shù)據(jù)源合作,進(jìn)一步完善風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)體系,提升風(fēng)控能力。在評(píng)估能力方面,可以通過(guò)招聘、與風(fēng)險(xiǎn)建模咨詢公司合作等方式,提升風(fēng)險(xiǎn)建模方面的能力。
供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì)
中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,其創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的 (gdp)總量的 60%,納稅占國(guó)家稅收總額的 50% 。與此同時(shí),中小企業(yè)在促進(jìn)就業(yè)方面也有著 突出貢獻(xiàn),是新增就業(yè)的主要吸納器。然而,融資難問(wèn)題一直以來(lái)是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的桎 梏。一方面中小企業(yè)的資金鏈有進(jìn)一步惡化的狀況;另一方面,我國(guó)目前存在著大量的應(yīng)收賬款, 2023 年中國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額為 12.8 萬(wàn)億。因此,如何采用更為有效的手段解決 中小企業(yè)融資難問(wèn)題,成為了當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要課題。正是在這一背景下,供應(yīng)鏈金融成為 了當(dāng)今推動(dòng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步持續(xù)發(fā)展,有效解決中小企業(yè)融資難的重要戰(zhàn)略舉措。從當(dāng)今中國(guó)供應(yīng)鏈 金融的走向看,供應(yīng)鏈金融在中國(guó)的發(fā)展將會(huì)呈現(xiàn)出五個(gè)趨勢(shì):
1、以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)整合在加劇
供應(yīng)鏈金融的前提是供應(yīng)鏈管理,沒(méi)有健全、良好的供應(yīng)鏈作為支撐,供應(yīng)鏈金融就成為了 無(wú)源之水、無(wú)本之木,因此,供應(yīng)鏈建設(shè)和發(fā)展的程度是供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展的關(guān)鍵。從我國(guó)供 應(yīng)鏈管理的發(fā)展來(lái)看,目前經(jīng)歷了從傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)型供應(yīng)鏈向協(xié)調(diào)、整合型供應(yīng)鏈的發(fā)展。供應(yīng)鏈 金融開(kāi)展的初期階段是銀行所推動(dòng)的以應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)和預(yù)付款為基礎(chǔ)的 m+1+n 式的融資業(yè)務(wù), 其業(yè)務(wù)開(kāi)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)是 心企業(yè)發(fā)生的上下游業(yè)務(wù)活動(dòng),作為融資方的銀行并不參與到 供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中。而進(jìn)入到第二個(gè)階段,供應(yīng)鏈金融的推動(dòng)者不再是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行,而是產(chǎn)業(yè)中 的企業(yè)或信息化服務(wù)公司,他們直接參與到供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)過(guò)程中,在把握供應(yīng)鏈商流、物流和信息 流的基礎(chǔ)上,與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作,為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供融資等服務(wù)。隨著第二階段供應(yīng)鏈 服務(wù)和運(yùn)營(yíng)的逐步成熟和發(fā)展,供應(yīng)鏈金融得以開(kāi)展的基礎(chǔ)會(huì)逐漸從“鏈”式進(jìn)化到“網(wǎng)”式, 即基于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬電子供應(yīng)鏈?;诨ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)的虛擬電子供應(yīng)鏈?zhǔn)峭ㄟ^(guò)運(yùn)用高速通訊的網(wǎng)絡(luò) 技術(shù),讓虛擬產(chǎn)業(yè)集群中所有的中小微企業(yè)能夠低成本、甚至無(wú)代價(jià)地加入網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),并且任何 一個(gè)企業(yè)與其他參與者協(xié)同預(yù)測(cè)、同步開(kāi)發(fā)和生產(chǎn),并實(shí)現(xiàn)高效配送和精準(zhǔn)服務(wù),滿足分散動(dòng)態(tài) 化的客戶需求。因此,虛擬電子供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)了所有利益相關(guān)方的高度整合,或者說(shuō)它成為了眾多 子平臺(tái)、子生態(tài)的聯(lián)結(jié)平臺(tái)。
2、產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈作為一種生態(tài)開(kāi)始與金融生態(tài)結(jié)合
供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是一種基于供應(yīng)鏈優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流的有效方式,從 本上講, 供應(yīng)鏈金融不僅僅是融資這種資金借貸性行為,更是通過(guò)產(chǎn)業(yè)與金融的有效、有序的結(jié)合,一方 面實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流的加速,縮短行業(yè)的現(xiàn)金流周期;另一方面也能實(shí)現(xiàn)金融的增值和穩(wěn)健發(fā)展。 產(chǎn)業(yè)作為一種生態(tài)需要也應(yīng)該與金融生態(tài)相結(jié)合,其含義是通過(guò)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈推動(dòng)金融生態(tài)的打造 和發(fā)展,反過(guò)來(lái)運(yùn)用金融來(lái)進(jìn)一步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生態(tài)的壯大,因此,供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,不僅 需要產(chǎn)業(yè)端的創(chuàng)新,更需要金融端的創(chuàng)新。具體講,金融端的變革應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是金融端的主體以及業(yè)務(wù)生態(tài)建設(shè),也就是說(shuō)要能使供應(yīng)鏈金融有效發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)之間的合作和協(xié) 同機(jī)制的建立至關(guān)重要;二是不同規(guī)模金融機(jī)構(gòu)之間的合作。目前我國(guó)存在著不同規(guī)模的金融機(jī)構(gòu),以銀行體系為例,有全國(guó)性商業(yè)銀行、省級(jí)商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)銀行,各自都有著不同的定位、渠道和優(yōu)勢(shì),如果相互之 間能夠基于各自的優(yōu)勢(shì)充分合作,就能為產(chǎn)業(yè)優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的現(xiàn)金流,不僅是加速現(xiàn)金流, 而且能創(chuàng)造現(xiàn)金流。
3、金融科技成為推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的主導(dǎo)力量
以往互聯(lián)網(wǎng)的作用只是作為金融活動(dòng)開(kāi)展和管理的輔助手段,而今卻可能成為推動(dòng)供應(yīng)鏈金 融的主導(dǎo)力量。由于供應(yīng)鏈的主體具有多 性、活動(dòng)具有異質(zhì)性,沒(méi)有良好的標(biāo)準(zhǔn)化、電子化、 可流轉(zhuǎn)、安全簽章的電子票據(jù)、電子稅票和電子倉(cāng)單,就無(wú)法實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的順暢管理。同理,沒(méi)有良好的云平臺(tái)、云計(jì)算,虛擬電子供應(yīng)鏈就無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)。而要真實(shí)把握供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)規(guī)律, 有效知曉每個(gè)參與主體的行為,就需要建立和發(fā)展大數(shù)據(jù)的能力。針對(duì)于資金和資產(chǎn)對(duì)應(yīng)匹配的 唯一性和真實(shí)性,就需要運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。利用區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)分布式記賬和資金管理, 實(shí)現(xiàn)智能合約,同時(shí)借助于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)做到資金和資產(chǎn)的唯一對(duì)應(yīng)。顯然,沒(méi)有金融科技的支撐, 上述這些問(wèn)題都不可能真正有效解決,供應(yīng)鏈金融會(huì)遭遇巨大瓶頸。
4、防范風(fēng)險(xiǎn)成為供應(yīng)鏈金融的核心能力
供應(yīng)鏈金融長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的另一個(gè)心要素是風(fēng)險(xiǎn)的管控,供應(yīng)鏈金融作為一種微觀金融活動(dòng), 其運(yùn)營(yíng)的規(guī)律如同一座天平,天平的兩端是資產(chǎn)和資金,天平的梁是產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈信息,而支撐整 個(gè)天平的是天平的底座(即風(fēng)險(xiǎn)管控)和支柱(即信用)。金融的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)估值和信用,這兩 點(diǎn)如果忽略了,就會(huì)產(chǎn)生巨大的金融危機(jī),因此,風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和管理是供應(yīng)鏈金融的重中之重。 總體上講,風(fēng)險(xiǎn)的防控需要從供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)管理、流程管理和要素管理幾個(gè)方面入手。結(jié)構(gòu)管理指 的是能夠有效、合理地設(shè)計(jì)、建構(gòu)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)和服務(wù)體系,使得各個(gè)主體角色清晰,責(zé)權(quán)利明確,同時(shí)又能使供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)閉合化、收入自償化。流程管理指的是整個(gè)業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的流 向、流量和流速明確,整個(gè)業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)能夠?qū)崿F(xiàn)管理垂直化,同時(shí)能夠據(jù)流程的狀況和要 求,協(xié)同各類金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)和提供風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段,實(shí)現(xiàn)風(fēng)控結(jié)構(gòu)化。要素管理則是能對(duì)金融產(chǎn)品 和業(yè)務(wù)信息數(shù)據(jù)做到及時(shí)、迅速的獲取和分析,真正做到交易信息化,并且能夠在全面掌握各主 體資信的前提下,通過(guò)聲譽(yù)資產(chǎn)化建立供應(yīng)鏈信用體系。
5、協(xié)同專業(yè)化將成為智慧供應(yīng)鏈金融的主題
供應(yīng)鏈金融成功實(shí)施需要生態(tài)中多種形態(tài)組織的充分溝通和協(xié)同,這些主體除了供應(yīng)鏈上下 游企業(yè)和相關(guān)業(yè)務(wù)參與方外,還包括至關(guān)重要的三類組織機(jī)構(gòu),即平臺(tái)服務(wù)商,這一主體承擔(dān)搜 集、匯總和整合供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中發(fā)生的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)以及其他非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù);風(fēng)險(xiǎn)管理者,這一主體據(jù)平臺(tái)服務(wù)商提供的信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,定制金融產(chǎn)品,服務(wù)于特定的產(chǎn)業(yè)主體;流動(dòng)性提 供者,具體提供流動(dòng)性或資金的主體,也是最終的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。這三類機(jī)構(gòu)各自發(fā)揮著不同的作用,共同推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,因此,這就需要這三類機(jī)構(gòu)充分探索與發(fā)展各自的能力,將其 提供的差別化服務(wù)發(fā)揮到極致,只有實(shí)現(xiàn)高度的專業(yè)化,才能產(chǎn)生協(xié)同化。